Дивизия формировалась как 2-я Крымская стрелковая дивизия в Евпатории на основании приказа по 51-й армии № 001 от 17 августа 1941 года.

2-я Крымская дивизия народного ополчения формировалась в районе Ак-Мечети, Николаевки, Евпатории. В районе Евпатории дислоцировался 1-й стрелковый полк дивизии и зенитный дивизион. Один батальон этого же полка находился на охране побережья Евпатория — Саки — Николаевка. В районе Ак-Мечети дислоцировался один батальон 12-го стрелкового полка, один батальон стоял на побережье до Евпатории и ещё один батальон охранял побережье до Бакальской косы. В районах Николаевка (Симферопольский район), Береговое (Бахчисарайский район), Алма-Томак (Бахчисарайский район) дислоцировались три батальона 7-го стрелкового полка. По состоянию на конец августа артполк дивизии имел всего один дивизион 76-мм пушек, а истребительный противотанковый дивизион имел на вооружении только бутылки с зажигательной смесью и гранаты. Остальная часть дивизии (примерно 1/3 её состава) строила «Промежуточную позицию», а точнее, оборонительный рубеж Саки — Окречь.

24.09.1941 года была переименована в 321-ю стрелковую дивизию (1-го формирования) согласно Директиве ГШКА № орг/2/540132 от 19.09.1941.

В тяжелые дни боев на Перекопе 321сд оставалась на противодесантной обороне Крыма на Евпаторийском полуострове. Штаб армии то двигал ее к перешейку, то приказывал идти обратно. В начале октября 41г. в связи с незначительностью численности личного состава, и нехватки вооружения 2-я Крымская дивизия (321-я СД) расформирована, ее оставшийся личный состав направлен на пополнение 106-й и 156-й дивизий.