Директивой Ставки Главного командования от 29 июня 1941 года было принято решение сформировать из состава пограничных и других войск НКВД 15 стрелковых дивизий, из них 6 в самое короткое время.

Формирование дивизии начато в Загорске 7-21 июля 1941 года. Командный состав стрелковых полков был из пограничников и внутренних войск НКВД, рядовой состав из призывников Днепропетровской, Запорожской и Чкаловской областей. Уже 22 июля первые эшелоны 268сд стали прибывать в район Можайска. Пробыв там двое суток дивизию перенаправили в состав Северного фронта. На 1 августа насчитывала 11277чел., 10 танков Т-37/38, 48 76мм орудий, 4 76мм зен. орудий, 26 45мм орудий, 54 50 мм минометов, 123 станковых и 293 ручных пулемета, 256 автомашин, 4 трактора.

Командование 8А торопило штаб Лен фронта с получением свежих соединений. Немецкие войска развивая наступление в стык 10 и 11СК. От фронта поступило сообщение что 118 и 268сд прибудут в течении одной ночи на 2 августа. Эшелоны должны были идти с интервалами 10-15 мин.. Однако 2 августа прибыл только один эшелон дивизии на ст. Кабала, а остальные поезда разгружались в течении 2-х дней. Прибывшие эшелоны подвергались немедленной бомбардировке на станции немецкой авиацией. 4 августа наши войска оставили ст.Тапа, тем самым сообщение с Таллином по жд было перерезано.

Понимая, что ослабленная 8А занимавшая оборону на широком фронте и имевшая всего несколько десятков артиллерийских орудий будет неизбежно разгромлена по частям превосходящими силами противника командование сделало ставку на контрудар. прибыввшие свежие 118 и 268сд объединенные штабом 11СК генерала Шумилова должны были перейти в наступление на Тапу и разгромить здесь немецкие части. С запада наступать должны были части 10СК. Не имея сильной артиллерии наши части должны были атаковать рано утром 7 августа без арт. поддержки. Однако немцы опередили наши войска в сосредоточении ударных группировок. В районе Тапы были сосредоточены немецкие 254, 291 и 93пд, которые 6 августа перешли в наступление в с-в направлении стремясь окружить наши части в районе Раквере. 118сд в беспорядке отступила, а 268сд развернулась на рубеже Раквере, мз. Инью, Виру Ягупи, фронтом на юг. Противник стал обходить В ночь позиции дивизии с севера. Под угрозой окружения к 7 августа отошла отошла к ст. Кабала заняв рубеж р. Кунда. Кабала несколько раз переходила из рук в руки в результате ожесточенных боев. В бою за ст. Кабала противник потерял не менее 500 своих солдат и офицеров. Редели и ряды пограничников. Геройски погибли отважный командир полка майор Д. Шилов, комиссар 952-го полка батальонный комиссар И. Романов. Был ранен полковник И. Говоров.

После трехдневных боев по приказу командира 11СК отошла в район Пюсса. Но здесь удержаться не удалось. После одного дня боя дивизия стала отходить на восток к Кохла-Ярви и Нарве. Соединение неоднократно наносило контрудары по немцам, но ввиду больших потерь удержать оборонительные рубежи не удавалось. К 12 августа полки дивизии насчитывали по 500чел. каждый. К 16 августа дивизия отошла к зап. окраинам Нарвы и переправляется на вост. берег. Дивизия была отведена в леса вост. р. Луга. В соединении полки к этому моменту насчитывали 247сп 250чел., 942сп 150чел., 952сп 50чел. 799ап имел 16 76 мм орудий.

Получив пополнение в 1000чел. дивизия была 23 вгуста выброшена в район Войносолово, Пиллово на подступы к ст. Котлы, к которой подходила 1 и 58пд противника. Завязались упорные бои. Дивизия несколько раз контратаковала, но была отбита и отброшена в сев. направлении. К исходы 27 августа дивизия была оттеснена к Пумалица имея в составе около 400штыков. Оставив Котлы дивизия отходила в с-з направлении. Однако после прорыва обороны соседа 2дно казалось ничего не может помешать противнику прорваться на Копорье и завершить окружение остатков 8А, однако этого не произошло. Выдвинутая к 1 сентября к Копорье бригада морской пехоты смогла сдержать противника. Немецкие войска заняли Котлы, но прорваться к побережью Финского залива не смогли. Дивизия отошла в район Ораниенбаума. Здесь на участке Лопухинка, Десятское, Усть-Рудицы, Порожки немецкие войска были остановлены. С 10 по 16 сентября дивизия удерживала этот рубеж, затем сдав свой участок бригаде морской пехоты. На кораблях Балтийского флота дивизия была перевезена к 19 сентября в Ленинград на формирование.

До 27 сентября пополнялась личным составом. 30 сентября по приказу Ленфронта выступила в район ст. Саперная по Кировской жд. Здесь был получен приказ начать наступление в направлении Ульяновка. Перейдя 1 октября в наступление дивизия успеха не имела. Немцы занимали господствующие высоты и сильным огнем наносили большие потери нашим войска. Необученное пополнение полученное полками не могло вести эффективный бой. Потери составляли до 80-90% активных штыков. С 14 октября перешла к обороне на рубеже р. Ижорка протяженностью 5км.

18 декабря был получено приказ о наступлении в направлении Красного бора. Имея 700 активных штыков дивизии предстояло захватить противотанковый ров. В результате атаки удалось прорвать оборону врага и овладеть пт рвом в котором были сделаны проходы для танков. Немцы отошли на сев. окраины Красного бора. Все дальнейшие попытки овладеть Красным Бором предпринимавшиеся до 29 декабря успеха не имели.

Из воспоминаний И. З. Френкеля, разведчика дивизии Если «Дубровку» назвали у нас «конвейер смерти», то противотанковый ров под Красным Бором имел стойкую репутацию «братской могилы Ленфронта». Длинный ров, шириной метров 8-10, глубиной метра три. Захватить этот ров полностью было постоянной навязчивой маниакальной идеей командования. Все последние месяцы 1941 года и даже в 1942, предпринимались многочисленные попытки отбить ров у немцев.

31 декабря 1941 года дивизия была сменена на участке частями 56-й стрелковой дивизии и отведена в резерв.

В период январь - июль 1942 г. дивизия активных боевых действий не ведёт, производила формирование частей и их обучение, оборудовала второй оборонительный рубеж обороны.

В мае 1942 года находится южнее Колпино на подступах к Путролово.

В ночь на 23 июля 1942 года 947 СП дивизии, под командованием майора Важенина Александра Ивановича, вместе с 84-м батальоном 220-й танковой бригады, 55-м отдельным танковым батальоном и 72-м отдельным пулемётно-артиллерийским батальоном атаковали вражеские позиции под Колпино и штурмом овладела укреплениями в деревне Путролово на левом берегу река Ижора. Дивизия переправилась через реку и вела бои вплоть до 8 августа 1942 года, когда был взят важный опорный пункт в деревне Ям-Ижора на правом берегу реки.

В августе 42г. дивизия участвует в Усть-Тосненской операции являвшейся частью 3-й Синявинской операции. Операция готовилась войсками 55А Ленинградского фронта. Предполагалось захватить плацдарм в районе устья р.Тосно с которого начать наступление навстречу частям 2УдА наступавшей из вне блокадного кольца. Занимавшие здесь с осени 41г. оборону немецкие войска превратили Усть-Тосно и с.Ивановское в сильные узлы сопротивления с разветвленной сетью траншей, дзотов прикрытых инженерными противопехотными препятствиями (минными полями, рогатками, спиралями "бруно", полосами проволочных заграждений в 2-3 ряда, подвесными фугасами). Каждый узел сопротивления мог вести бой находясь в окружении. Глубина полосы обороны составляла 4-6 км и состояла из двух полос. Участок севернее жд на Мгу представлял собой поле покрытое воронками и подбитыми танками. 55А неоднократно осенью-зимой 41г. пыталось прорвать здесь оборону но все попытки закончились неудачами. Несмотря на грунт позволявший применение танков действовать они могли только вдоль дорог в лоб. Южнее жд местность представляла собой торфяные болота и действия танков там исключались. У противника позиции удерживала 121-я пехотная дивизия.

Дивизия долгое время готовилась к проведению этой операции. В ходе подготовки значительное время было затрачено на обучение тактике наступательного боя (атаке, боя в траншеях, боя в глубине обороны противника, отражения контратак, управления огнем). Учеба проходила в обстановке максимально приближенной к боевой, с преодолением минных полей, проволочных заграждение и боевой стрельбой. Были проведены специальные занятия по форсированию реки. Для форсирования р.Тосно были заблаговременно подготовлены переправочные средства. В первом эшелоне действовали два полка (947 и 952) которые должны были форсировать реку и захватить мост, а также соединиться с высаженным десантом. 942 продолжал оборонять частью сил пассивный участок в районе Ям-Ижора. 2 его роты вошли в состав десанта. По сути третий полк был раздерган и у командира дивизии не оставалось резерва. Приданная артиллерия насчитывала 58 152мм, 32 122мм, 8 107мм 88 76мм орудий, 51 120мм, 35 82мм минометов. Итого 276 арт. орудий и минометов.

Наступление планировалось начать в 11:00 19 августа, но из-за плохой видимости (дымка) его было решено перенести на час. Однако из-за неслаженной работы связи это решение не было доведено до всех. Правобережная группа в 11:00 начала огонь, авиация нанесла бомбовый удар. В 12:00 начала огонь и артиллерия дивизии. В 13:00 началась атака. 947сп форсировав реку в излучине неся большие потери от минометного и пулеметного огня продвигался к выс. "Лесистая". К исходу дня взломав оборону на первой линии обороны полка залег перед рощей в глубине обороны. Третий батальон полка захватил жд мосты, но в последующем закрепить их не сумел. Немцы к 15:00 перебросили на автомашинах подкрепления из Никольское. На усиление гарнизона в Ивановское прибыл целый батальон который заняли выс. "Лесистая" в излучине Тосно что сильно осложнило задачу 947сп. Полк понес к этому времени уже до 50% своего состава. Уйдя вперед пехота лишилась поддержки артиллерии, которая не сопровождала пехоту. Полковая артиллерия была переброшена вперед только 20 августа.

Атака на участке 952сп имела больший успех. Одновременно с правого берега Невы под огнём противника на бронекатерах Ленинградской военной морской базы прорвался и высадился в селе Ивановское, являвшемся опорным пунктом немецких войск, десант моряков под командованием старшего лейтенанта А. Е. Кострубо. Вступив в бой, пехотинцы дивизии и моряки-десантники яростной атакой прорвали с тыла первую линию обороны противника, захватили шоссейный и автомобильный мосты через реку Тосну и расположенные по обе стороны реки поселки Усть-Тосно и часть села Ивановское. Саперы под огнем разминировали мосты. Введенный в прорыв 1 батальон прошел по шоссейному мосту и занял овраг южнее Ивановское. За ним на вост. берег перешли две роты 942сп. Находившийся в резерве 942сп имел задачу зачищать оставшиеся в тылу огневые точки. Однако его подразделения не ликвидировали их, а оживавшие огневые точки мешали дальнейшему продвижению. Значительная группа немцев засела в обширном овраге южнее УстьТосно и ожившие огневые точки мешали развитию атак.

Оправившиеся от внезапного удара немцы остановили дальнейшее продвижение. 952-й полк под командованием майора Клюканова А.И. закрепился на плацдарме размером 600 метров (по берегу Невы) на 400 метров (по берегу Тосны), вошедшем в историю как «Ивановский пятачок». В целом полки участвующие в атаке 19 августа понесли большие потери и не имели достаточных сил для развития успеха. На помощь дивизии был переброшен 342сп 136сд но его атака 20 августа на участке 947сп в излучине атака была неудачной. Противник подтянув к Ивановскому 151пп 61пд рано утром 20 августа контратаковал и выбив наши войска вновь овладел жд мостом (автомобильный находился под огнем врага), соединился с отрезанной группой немцев в овраге южнее Усть-Тосно и ворвался в д.Усть-Тосно. Контратака врага совпала с перегруппировкой 947сп и сменой его 342сп. Весь день 20 августа противник стремился уничтожить наш десант в Ивановском который сражался практически отрезанным от переправ. Ввиду угрозы потери Ивановского было решено переправить туда весь 952сп. Однако все попытки переправиться через Тосно отбивались противником. Было уничтожено 7 катеров. Попытки 342, 942 и 947сп вновь вернуть контроль над мостами были отбиты. Поддерживавшие полки танки Т-26 из-за пересеченной местности были вынуждены действовать в кильватерной колонне. Подбитый головной танк задерживал продвижение. Сворачивавшие застревали в ямах и канавах. Из действовавших вдоль автодороги 5 КВ один был подбит и три застряли в ямах. Противник продолжал удерживать плацдарм на зап. берегу Тосно сев. жд мостов. На пополнение понесшего большие потери 952сп было направлено 3 батальона из состава других соединений Лен. фронта. Потери полков 268сд к исх. 20 августа составляли уже: 942сп 90чел., 947сп 384чел., 952сп 281чел..

В ночь на 22 августа в Ивановское был переброшен отряд из 200чел. из пулемётчиков, саперов, огнеметчиков, ружей птр. Отряд прочно закрепил за собой Ивановское. 23 августа к Ивановскому немцы перебросили мотопехотный полк 12тд с танками. Обстановка у Ивановского сильно осложнилась. Стало ясно что понеся большие потери дивизия не сможет добиться успеха. Первоначальный успех не был развит, а после переброски резервов и контратак немцы разбили участок наступления на несколько разъединенных очагов.

23 августа было решено уничтожить группировку противника зап. жд моста и отбросив его за р.Тосно прочно связаться с десантом в Ивановском. Однако перейдя в наступление части 268сд и поддерживавший их 342сп 136сд и 329сп 70сд успеха не имели встретив мощный огонь противника. Попытка переправить по штурмовым мостикам 329сп на вост. берег Тосно сев. шоссейного моста не удалась. Мостики уничтожались огнем врага. Шоссейный мост находился под сильным огнем и пользоваться им было нельзя. В последующие дни ввиду больших потерь в частях дивизии и переброской противника резервов шансы на успех операции были уже утрачены. Бои приняли позиционный характер представляя собой взаимные контратаки, методический обстрел артиллерии и минометов. Дивизия в этих боях продолжала нести высокие потери. 22 августа потери дивизии составили 149 убитыми и 486 ранеными. 24 августа 104 убитыми и 302 ранеными, 25 августа 92 убитых, 426 раненых, 26 августа 85 убитых и 345 раненых.

С 26 августа части 268сд переходили к обороне. Саперы началу установку пт и противопехотных мин. 2 сентября дивизия сменялась на своем участке 85, 43 и 136сд. В подчинении 136сд оставался только 952сп оборонявшийся в Ивановское.

4 сентября 1942 года полк Клюканова А.И. передал занятый рубеж подразделениям 136-й СД полковника Н. П. Симоняка.

После боёв дивизия была отведена в район Колтушей на отдых и пополнение, восстанавливается и обучается до января 1943 года.

Во время прорыва блокады Ленинграда перед дивизией стояла задача форсировать Неву в первом эшелоне наступающих войск 67-й армии, прорвать оборону противника на участке северная окраина 1-го Городка — Гараж, нанося главный удар восточнее 2-го Городка с задачей окружить и уничтожить противника восточнее 1-го Городка совместно с 45-й гвардейской стрелковой дивизией, а главными силами закрепиться на рубеже обороны немецких войск.

В ночь с 10 на 11 января 1943 года части дивизии, после тридцатикилометрового марша, сосредоточились к утру 11 января в лесах северо-восточнее Невской Дубровки.

12 января 1943 года дивизия под сильным огнём противника форсировала Неву, полки дивизии захватили траншеи вражеского переднего края (170-й пехотной дивизии), прошли вперёд от полутора до трех километров, углубились в лес, продвигаясь к Рабочему поселку No 5 и вместе со 136-й стрелковой дивизией создали плацдарм по фронту около 6 километров и глубиной от 2 до 3 километров. Однако в полной мере дивизия задачу не смогла выполнить: не были взяты роща Мак и 8-я ГРЭС.13 января 1943 года отражает сильные контратаки 96-й пехотной дивизии севернее 2-го Городка, с 14 января 1943 года начала отступать к Неве, но ударом введённых в бой 102-й стрелковой бригады и 152-й танковой бригады положение было восстановлено. 20 января 1943 года дивизия, после непрекращающихся боёв, была отведена в резерв. К 11 февраля 1943 года дивизия, совершив шестидесятикилометровый марш, сосредоточилась в районе Саратовской колонии. С 12 февраля 1943 года дивизия наступает в направлении поселок Песчаное — станция Мга, однако существенных успехов не добилась 9 марта 1943 года и была вновь выведена в резерв в район посёлков Рыбацкое, Усть-Славянка, Мурзинка.

21 марта 1943 года была поднята по тревоге и 22 марта 1943 года введена в бой в районе Саблино-Ульяновка, продвинувшись до окраин населённых пунктов, до 29 марта 1943 года ведёт ожесточённые бои за удержание достигнутого рубежа, понеся большие потери.

Дивизия ведёт бои приблизительно на том же рубеже до января 1944 года.

С середины января 1944 года дивизия участвует в Ленинградско-Новгородской операции, наступая на Мгу, затем на Ульяновку.

В конце июля сосредотачивается в районе 1,2,3 рабочих поселков и с 4 августа переходит в наступление на Синявинско-Мгинском направлении. 17 августа вышла из бой и сосредоточилась в районе Пильня, где получила пополнение. 21 августа заняла оборону в районе Аненское. 29 октября сдав свою полосу обороны 124сд сосредоточилась в районе Ниняя и Верхняя Назия. До 2 декабря подразделения дивизии занимались боевой подготовкой. 3 декабря сменила 314сд в районе Рабочий пос. 7-Гонтовая липка-р. Черная.

21 января перешла в наступление в направлении Мга. В тот же день овладела ст. Мга. По приказу Верховного Главнокомандующего за овладение Мгой получила почетное наименование "Мгинская".

25 января 1944 года вместе с 124-й стрелковой дивизией и 43-й стрелковыми дивизиями после напряжённых боёв овладела посёлком Ульяновка и продолжила наступление, к февралю 1944 года через Гатчину была переброшена севернее современного Плюсского района, участвовала совместно с 86-й стрелковой дивизией в освобождении населённого пункта Ляды, затем наступала на Струги Красные. К марту 1944 года дивизия вышла к укреплённой полосе «Пантера», между Островом и Псковом, и после напряжённых (и безуспешных) боёв в начале июня 1944 года отведена в резерв по маршруту Струги Красные — Луга — Ленинград. Была зачислена в состав 21-й армии и переброшена на Карельский перешеек.

Приняла участие в Выборгской операции. Введена в бой 16 июня 1944 года на участке между Средневыборгским шоссе и Выборгской железной дорогой, смогла взять Уусикиркко и ввязалась в тяжёлые бои у карьерного посёлка Семиозёрье, также овладела станцией Лоунатйоки (Заходское) и подошла к станции Перкярви (Кирилловское). К 20 июня 1944 года вышла на подступы к Выборгу, затем в течение конца июня — июля 1944 года ведёт бои у населённых пунктов Тали и Репола, несёт большие потери.

С 21 по 24 июдя переброшена по жд в район Гдова, а затем в район Марекюля зап. Нарвы. Войдя в состав 2УдА Ленф в ночь на 3 августа сменила части 109СК заняла исх. положение на берегу Финского залива. Но перейдя в наступление 4-5 августа успеха не имела. Вновь выведена к 11 августа в район Кингисеппа. На 12 августа 44г. насчитывала 3987чел. Была погружена в эшелоны переброшена в состав 110СК 42А 2-го ПрибФ.

К 21 августа сосредоточилась в районе с-з Лубаны. Совершила марш в район Мадоны. С 25 августа после 25мин. артподготовки перешла в атаку и овладела опорным пунктом противника Админы. Продолжая наступление заняла ладэни. К 26 августа вышла к р. Огре, где отражала контратаки противника. Здесь оборонялась до 1 сентября 44г.. Потери дивизии с 25 по 31 августа составили 142 убитыми и 767 ранеными.

С 1 сентября сдала позиции 379сд совершила 10км марш в райне Лузмани для отдыха и пополнения.

К сентября 1944 года дивизия переброшена на подступы к Риге, в район Эргли, где наступает на Ригу с боями на рубеже «Сигулда». С 16 октября 1944 года и до апреля 1945 года ведёт бои с Курляндской группировкой противника, наступая на Лиепаю.

С 16 по 22 апреля 1945 г. перебазирована ж.д. эшелонами из Курляндии в Румынию, в р-н Бухареста, м. Чолану — р. Дунай, включена в состав 110 стрелкового корпуса 22 армии.

С 22 апреля 1945 года в боях не участвовала.

Расформирована в 1946 году.