Дивизия сформирована в марте 1941 года в Карелии (Петрозаводск, Медвежьегорск, Надвоицы) - Ленинградский военный округ.

На 27.06.1941 года дислоцировалась в Лоймоле, находясь в резерве фронта. В боях с финскими войсками не участвовала. С 4 июля 1941 г. из состава 7-й армии передана в 11-ю армию Северо-Западного фронта. Дивизия была погружена в 34 эшелона, которые с вечера 8 июля начали разгружаться в новом месте дислокации.

К 11-12 июля 1941 г. дивизия была переброшена в район г.Сольцы ныне Новгородской области. Первоначально части дивизии заняли оборону северо-восточнее села Городище в 20 км сев.-западнее г.Сольцы, прикрывая дорогу Городище-Уторгош.

В связи с прорывом 56ТК противника к Сольцам и выхода 14 июля к реке Мшага командование С-З направления организовало контрудар по прорвавшимся войскам противника. 237сд входила в северную ударную группу (237сд, 70сд, 21тд). Вечером 14 июля дивизия перешла в наступление на Городище при поддержке танков 21тд, имея слева 70 стрелковую дивизию. Дивизии удалось выйти к Городище, но 15 июля контрнаступление 237сд застопорилось натолкнувшись на части 3мд. Однако левый сосед 70сд ворвался в Сольцы и захватив базу снабжения 8-й тд противника перерезал её частям прорвавшимся к Мшаге пути отступления. Продолжая атаки с 17 июля главный удар дивизии был смещен на левый фланг в район наступления её 838сп. К 19 июля удалось занять Городище и продвинуться до рубежа р. Похонь, Шубники. В целом наступательные действия 237сд были довольно неудачными по сравнению с действиями соседней 70сд. Отмечаслись случаи паники и низкие морально-волевые качества подразделений дивизии.

В ходе июльских боёв дивизия была вынуждена отойти назад и в начале августа оборонялась у д. Менюши в 14 км севернее г. Шимск. С конца июля до 10 августа удерживала рубеж Закибье, Щелино (с-з Шимск) на р. Мшага. С 03.08.1941 - в Новгородской армейской группе СЗФ.

10 августа началось наступление немецких войск в районе Шимска. Части немецкого I АК (11-я и 21-я пд) уже в первый день наступления прорвали первые две позиции советских войск. На следующий день был захвачен Шимск. 12 августа к расширяющемуся наступлению присоединились 126-я и 96-я пехотные дивизии. 14 августа 21-я пехотная дивизия вышла к шоссейной дороге Новгород — Луга, а 11-я пехотная дивизия — к железной дороге на том же направлении. Дивизия попала в окружение у Шимска 13.08.1941, вышла остатками из него, откатывалась на север. 15 августа получила приказ отойти за р. Луга на участке Покровка, Сабля. в августе 1941 г. из района Шимск в сторону Чудово - Любань (на 29.08.41 - всего 1900 чел.). Командир дивизии полковник Тишинский погиб при проывае из окружения.

К 26 августа остатки дивизии сосредоточились в районе Тосно. В сентябре остатки дивизии 1941 г. влиты в 70-ю стрелковую дивизию 55-й армии у Ленинграда.

6 сентября 1941 г. официально расформирована.