Сформирована в июле 1941 в Харькове (Харьковский ВО) в рамках реализации постановления ГКО-207сс от 19.07.41. О формировании новых дивизий. 223 сд - ХВО - дислокация Харьков - к 24.07.41 Приказом Ставки ВК № 00495 от 23.07.1941 подчинена главкому Юго-Западного направления. Младший комначсостав дивизии был в основной массе заполнен выпускниками Харьковского пехотного училища, только в мае 1941г. получившим воинские звания. Формировавшаяся ранее весной 1941г. в ХВО дивизия с таким же номеров была обращена на формирование 10вдбр еще перед войной убывшей в Прибалтику.

По донесению командования ЮЗН в ХВО с трудом удалось сформировать 2 стрелковые дивизии (223 и 254 "возможно речь идет все же о 284сд, т.к. 254 формировалась в МВО" ), собрав для них материальную часть, вооружение и обмундирование непосредственно из складов, где только возможно было взять.

29 июля дивизия перебрасывавшаяся в состав резерв Южного фронта достигла передовыми эшелонами ст. Шестаковка (западнее Кировограда) В связи с прорывом частей 1ТГр в район Звенигородки дивизия получила приказ выгрузиться в район Шестаковки, Плетеный Ташлык и форсированным маршем двигаться в район Юзефовка, Журавка, Межигорка. К 31 июля разгрузилось 17 эшелонов дивизии (в пути еще 2 эшелона). После выгрузки дивизия выступила в направлении Нов. Миргорода с целью нанесения удара на Звенигородку. Дивизия имела большой некомплект личного состава: нач. состава нехватало 208чел., младшего комначсостава 341чел.. Орудий не хватало 59шт, пулеметов 221шт.. В дивизии совершенно отсутствовали средства связи (провода, телефонные аппараты), стереотрубы и т.д.. В это время 14тд и 25 мд немцев из состава IIIМК вышли в район Нов. Миргорода и продолжали наступать в восточном направлении на Кировоград.

От станции выгрузки дивизии предстоял марш по жаре длинной 30км до Нов. Миргорода. Еще на подходе к этому населенному пункту 2 августа пришло сообщение о приближении моторизованных частей противника. Дивизия спешно окопалась дивизия и приняла бой с передовыми частями 14тд на рубеже Мартынош, сев. окраина Нов. Миргорода, Бирзуглово. С утра 2.8 пр-к силою до 2 полков пехоты с танками, при воздействии бомбардировочной авиации, атаковал с разных сторон оборонительный рубеж дивизии. Дивизия не выдержала натиска противника и в беспорядке откатилась Кировоград. Обойдя части дивизии на левом открытом фланге немецкая 14тд 4 августа ворвалась в Кировоград. 223сд в панике оставила Кировоград и продолжила беспорядочное отступление в восточном направлении. К 6 августа остатки дивизии отошли в район Новгородки. 05 августа 1941 создавалась Резервная армия в составе Южного фронта, которая должна была развертываться на р. Ингулец. 7 августа КП дивизии у Верблюжки был атакован разведкой противника, однако атака была отражена. Был подбит бтр и захвачены штабные документы. Дивизия получила приказ отойти на р. Ингулец.

9 августа дивизия входила в группу ген-майора Харитонова (223сд, 79погранотряд, 96зсп) и занимала оборону по берегу р. Ингулец на рубеже Челелиевка, Петрово. 10августа противник вновь атаковал позиции дивизии и вынудил оставить Александрию и отойти на восток. 12 августа дивизия в очередной раз была атакована подвижными частями IIIМК из состава 1ТГр в районе Нов. Стродуб - Петрово, после чего ведя бои на широком фронте части дивизии охватываемые моторизованными частями противника отходили в район Пятихатки. После боя 13 августа дивизия полностью рассеялась и связь с ней у командования фронтом больше не было.

19 сентября дивизия была окончательно расформирована.