Сформирована 22 августа 1941 года на базе 218-й моторизированной дивизии в Павлограде. Дивизия еще числилась в составе 18МК которым теперь командовал полковник Кравченко. В корпусе оставалось две дивизии (218мд и 15 мд) которые переформировывали в стрелковые.

На 15 сентября насчитывала 12105чел., 23 полевых орудия,15 орудий пто, 30 минометов, 64 станковых пулемета и 154 ручных пулемета. К 20 сентября переброшена в район Мелитополя в состав 9А. Части 9 и 18 армий в это время потерпев поражение в боях с немецкой 11А на Каховском плацдарма и отходили на восток. В конце сентября введена в бой во время контрнаступление частей 9 и 18 армий. Наступление 9А имело намного меньший успех, в отличии от 18А. Вскоре немецкие войска сами перешли в контратаку и 1 октября немецкие части выбили дивизию из Эйгенфельда (ю-з Мелитополя), однако куда большая угроза двигалась с севера. Немецкие подвижные соединения 1ТГр прорвав оборону 12А развивали стремительное наступление в тыл нашим 9 и 18 армиям. Ввиду этой угрозы в ночь на 3 октября 9А оторвавшись на противника начала отход на рубеж Новоивановка, Гирсовка, Степановка.

К утру 3 октября дивизия отошла ну рубеж Ново-Николаевка, Гирсовка, Кириловка. 5 октября оставив для обороны Мелитополя в арьергарде один сп дивизии части 9А начали отход на восток. К утру 6 октября дивизия подошла к рубежу Воскресенская. Пути отхода частей 9 и 18 армий к этому моменту были уже перерезаны танковыми частями немцев вышедших к Азовскому морю и занявших Осипенко. Однако в южной части создававшегося котла оборону занимала на широком фронте 16тд противника. К тому немецким танкистам приходилось удерживать и внешний и внутренний фронты окружения и еще вести наступление вдоль побережья на Мариуполь. Создалась ситуация похожая с августовской в районе Николаева, когда 16тд не сумела удержать внутренний фронт окружения тех же 9 и 18 армий. Пробиваясь через разреженные боевые порядки врага части 218сд выходили в направление Мариуполя, где оборонялись на широком фронте части 395сд. 218сд заняла оборонительные рубеж по р.Сухой Еланчик но не сумев сдержать моторизованные части 1ТГр. Оборонительный рубеж дивизии был 11 октября прорван и танковые части противника прорвались к р.Миус. Остатки 218сд были отведены в тыл в район Болшекрепинской, затем передав большую часть оставшегося личного состава и мат. части выводилась для пополнения в район Белокалитвенской.

После пополнения к 23 ноября переброшена на участок 12А, где противник прорвал фронт в районе Артемовска развивая наступление на Лисичанск. Перешла в контрнаступление на ст.Орехово. Наступление развивалось вполне успешно. Были захвачены в качестве трофеев 2 150мм орудия, пулеметы, пт орудия, более 60 пленных. К исходу 24 ноября Орехово было занято нашими войсками. Целью наступления было разгромить немецкую 94пд из группы Шведлера (IVAK) и выйти к Камышевахе. С севера от Лисичанска противника атаковала кав. групп Бычковского (49, 26, 28кд), с ю-з 261сд. Однако дальнейшие атаки на Горское встретили упорное сопротивление и контратаки врага. Полки дивизии были отброшены 27 ноября от Горское. Приведя в порядок с 30 ноября дивизия возобновила наступление, однако все атаки наших войск в начале декабря 41г. на Персиновку были отражены врагом. 16 декабря овладела ст.Венгеровка.

На 10 января 42г. 218сд насчитыывала 7374чел., 30 станк, 100 ручн. пулеметов, 49 минометов, 1 полевых орудий, 1 пто.

18 января 42г. перешла в составе 37А в наступление с рубежа жд Ямполь-Камышеваха но успеха не имела. Потери диизии за 5 дней наступления составили 1500чел..

На 30 июня в составе 218сд числилось 9872чел., 9033 винтовки, 6 122мм, 17 76мм, 22 45мм, 2 зен. орудий, 88 82мм, 80 50мм минометов, 52 станк, 110 ручн. пулеметов, 1761 лошадей, 131 автомашин.

К началу июля дивизия в составе 37А Южного фронта обороняла юж. Лисичанска в районе ст.Венгеровка и Светланово. Один сп находился во втором эшелоне. В связи с прорывом обороны на левом фланге ЮЗФ части Южного фронта и армии правого крыла ЮЗФ в ночь на 7 июля начали отход на восток на новый оборонительный рубеж. Дивизия перешла на вост. берег Сев. Донца и по жд перебрасывалась в район сев. Миллерово с задачей прикрыть Миллерово с севера от приближавшихся танковых соединений врага. 10 июля поступил приказ фронта о подчинении дивизии 24А генерал-майора Смирнова части которой (218, 335, 73 и 216сд) сосредотачивались сев. Миллерово. К утру 13 июля дивизия должна была занять оборону на р.Деркул в районе Благовещенки. Спешно выдвигаемые в район Миллерово части 24А не имели связи между собой и не управлялись штабом армии. 13 июля танки противника прорвались южнее Миллерово к Верх.Тарасовке, с с-в сюда же подошли части XXXXТК противника. В окружении в районе Миллерово оказались остатки 28, 38, 9 армий, а также 73, 218 и 261сд из состава 24А.

К 16 июля немецкие войска закончили зачистку Миллеровского котла. Из-за неплотного внутреннего кольца окружения многие наши части смогли вырваться из окружения. Остатки дивизии под командованием капитана Клементьева к 27 июля были сосредоточены в районе Безымянной.

Из немецкого отчета: 218-я стрелковая дивизия (37-й армии). До 7.7 дивизия находилась в передовой линии юго-западнее Лисичанска (с зимы) и в тот день была заменена 102-й стрелковой дивизией в целях отдыха и восстановления. Сначала предусматривался ее отвод в район примерно в 50 км западнее Морозовской. 8.7 в ее прежней полосе начались очень сильные немецкие атаки, которые привели к путанице при смене войск. В район западнее Миллерово дивизия вышла за три дня до передовых немецких танков и очень страдала от авианалетов. Произошедшая путаница, по словам пленного командира батареи из 663-го артиллерийского полка, привела к расформированию некоторых подразделений. В Миллерово подразделениям был отдан приказ прорываться на Морозовскую. 15.7 отдельные пленные из этой дивизии были взяты севернее Морозовской. Дивизия была сформирована в конце ноября 1941 в Калитве и с конца ноября размещена на Южном фронте. Командир дивизии – генерал-майор Шарышин

27 сентября 1942 года дивизия окончательно расформирована.