Дивизия начала формироваться в марте 1941 года в Западном особом военном округе в составе 17МК (генерал-майор М.П. Петров. 27тд формировалась из различных подразделений, в том числе и из расформированной 4-й кавалерийской дивизии и казачьих дивизий СКВО, а также из призывников запаса.

На 22 июня 1941г. дивизия входит в состав 17МК в ЗапОВО и дислоцируется в Новогрудке.

Кроме того, на вооружении корпуса было 163 орудия (из них 37-мм зенитных — 12, гаубиц — 54), 33 БА-10, 5 БА-20, 22 легковых а/м, 480 грузовых а/м, 31 автоцистерна, 10 тягача "Ворошиловец", 5 "Коминтернов", 2 легких бронированных "Комсомольца", 31 трактор, 29 мотоциклов. Корпус относился к "сокращенным первой очереди" и завершить его формирование планировалось лишь в 1942г.

Вечером 22 июня из Минска возвратился командир корпуса генерал-майор Петров, который поставил дивизиям задачу: двигаться к г. Слоним и занять оборону по восточному берегу р. Щара. Дивизии корпуса действовали как стрелковые дивизии при небольшом количестве танков и артиллерии. Часть танков, как неисправных, остались на месте (17 БТ-2 в 27-й тд), и большая часть артиллерии и боеприпасов не могли быть подняты из-за отсутствия тяги и транспорта. В корпусе до 10.000 бойцов совершенно не было вооружено, даже винтовками. 23 июня 41г., в целях сохранения барановического направления, 17-му механизированному корпусу (без материальной части) было приказано обеспечить железнодорожный узел Барановичи со стороны Обуз—Лесна. 24 июня 1941 года корпус получил задачу из района Барановичей перейти в район Слонима для занятия обороны по реке Щара.

Начальнику Управления политпропаганды Западного фронта.

О выдвижении частей 17МК в район Барановичи.

Через Барановичи на восток сплошным потоком тянутся автомашины с военнослужащими, семьями, а также в пешем строю как группами, так и в одиночку. Причём вид у большинства выражающий паническое настроение. Принятые меры - организовать собранный начсостав - положительного результата не дали. Ночью большинство из них сбежали. При этом много начсостава оказывается без оружия.

Город Барановичи, главным образом аэродром и железную дорогу, в течение ночи и дня 24.6.41. неоднократно подвергался бомбардировке как одиночными самолётами, так и группами до 16 самолётов. Среди населения Барановичи резко заметна паника. Управление жд и комендатуры разбежались, военкоматы и др. учреждения покидают город. Население толпами бежит из города. Прибывающий начсостав разыскивает штабы, о большинстве которых сведений нет.

В Барановическом госпитале уже большое переполнение ранеными, а эвакуировать их в тыл страны возможности не представляется. Большинство семей начсостава эвакуированы из Барановичи, но ещё многие продолжают оставаться из-за отсутствия транспорта. Принимаются меры эвакуации их автотранспортом. В частях корпуса настроение бодрое, боевое. Однако большая неукомплектованность оружием и наличием большинства бойцов призыва весны 1941 г. снижает их боевые качества. Так, например, зенитно-артиллерийский дивизион 31-й тд (наверное имеется ввиду 36тд) прибыл в Барановичи, но без снарядов (37-мм), которых нет тут.

Для прикрытия направления Слоним—Барановичи навстречу наступающей 2ТГр Гудериана командование фронтом выдвинуло из резерва Западного фронта 155, 121 и 143 сд которые должно был объединить управление 47СК генерала Поветкина, а также 17-й механизированный корпус. Недостаток боевой техники обусловил применение мехкорпуса как стрелкового. Личный состав 27тд насчитывал около 9000чел., но только 30-35 % были вооружены винтовками. На линию обороны вышло 3000 человек, а остальные, до 6000 человек, были сконцентрированы в лесу в 18 км от Барановичей. Дивизия натиска мехчастей противника не выдержала и начала отступать. Невооруженные толпы красноармейцев подвергались нападению со стороны мотомехчастей противника. В результате часть была уничтожена, а большая часть красноармейцев была рассеяна по лесу.

К 16-00 25 июня дивизии начали подходить к Барановичи и заняли оборону с юга и юго-запада. 71-й танковый полк (36-я тд) имел задачу занять оборону Барановичского аэродрома, уничтожить на аэродроме десант противника и вывести оставшуюся там матчасть самолётов. В течение 26 июня противник вёл усиленную воздушную разведку районов обороны и бомбёжку этих районов с воздуха.

С утра 26 июня в командование Барановической группой дивизий вступил помощник командующего ЗФ по военно-учебным заведениям генерал-майор Хабаров. К исходу 26.6 генерал-майор Хабаров принял решение об отводе 155-й сд, 121-й сд, 143-й сд на рубеж р. Уша , а 27-й и 36-й тд в район м. Мир.

Отход дивизий начался глубокой ночью на 27.6. Уже при отходе к Столовичи (10 км от Барановичи) было установлено движение в тылу отходящих частей танков и мотоциклистов противника. С наступлением рассвета появилась авиация противника, которая во взаимодействии с наземными частями рассеяла отходящие части в разные направления, частично уничтожив их. Так как все дивизии двигались в пешем строю, мехчасти противника их опередили и заняли вначале м. Мир, а потом Столбцы. Попытки дивизий отойти в этом направлении успеха не имели.

Остаткам 27-й и 36-й тд был отдан приказ повернуть на Несвиж и Тимковичи (38 км северо-западнее Слуцка). При подходе к Несвиж (44 км восточнее Барановичи) установили, что последний занят противником. Между 71 тп и полком противника завязался бой. Батарея 36 гап стала на огневые позиции севернее Несвиж. 4 средних и 2 тяжёлых танка противника были подбиты нашей артиллерией. Группа танков капитана Сиверина атаковала противника на правом фланге. 71 тп был встречен западнее Несвиж противотанковой обороной и танками противника. Потери: 3 танка и 1 санмашина.

В 12-00 был отдан приказ об изменении направления отхода частей к ст. Новосёлки, Сейловичи, Мосевичи, Рудники, что и было проделано под прикрытием 71 тп. В дальнейшем дивизии, ведя всё время арьергардные бои, отходили отдельными группами в направлении Пуховичи (103 км восточнее Несвиж), Березино, Могилёв, Починок, Ельня, Угра.

Директивой Военного совета Западного фронта № 14 от 1 июля 1941 года командиру 17-го мехкорпуса предписывалось к 3 июля вывести корпус в район Колбча, Слободка, Суша, где и привести части в порядок. 4 июля быть готовым к действиям и направлении Бобруйска для захвата последнего во взаимодействии с 204-й вдбр и 55-й сд.

Согласно донесению штаба Западного фронта от 4 июля в Ставку ГК, 17-й мехкорпус подошел к реке Березина, но не форсировал ее. Распоряжением штаба фронта отходящий 17-й мехкорпус включался в состав 21-й армии.

В течении 14, 15, 16, 17 июля из состава частей и остатков корпуса был выделен отряд в 1.400 человек, который оборонял рубеж р. Сож на фронте Мальцево, Тростянка. 22.7 по приказанию генерал-майора Борзикова из остатков корпуса сформирован и отправлен на передовые позиции в район Ярцево мотострелковый полк под командой майора Шипилюка и 25.7 сформирован мотострелковый батальон, который отправлен в район Соловьевской переправы (южнее Ярцево) в распоряжение полковника Лизюкова, который имел задачу от Главкома направления навести порядок и ликвидировать пробки в районе переправ.

С началом немецкого наступления на Смоленск из остатков 17МК были сформированы отряды для сдерживания прорвавшихся соединений противника. Из остатков 27тд был сформирован отряд численностью 550чел , который оборонял дорогу из Монастырище на Починок на вост. берегу р.Сож (во втором эшелоне за отрядом 209мд). 16 июля отряд был атакован разведчастями противника, но атаку удалось отразить. Но к 18 июля отряду под угрозой окружения пришлось отходить на восток. К 20-21.07.1941 г. остатки 17МК сосредоточились в районе Барсуки-Подмошье.

В конце июля планировалось остатки корпуса (вместе с 7МК) вывести в район Сухиничей и сформировать на их базе две танковых дивизии. Эта задача возлагалась на командование 4-й армии. Остатки корпуса были сведены в 27-ю танковую дивизию, 1 августа она была переформирована в 147-ю танковую бригаду.

Расформирована 1 августа 1941 года.