Преобразована 28 августа 1941 года из 103-й моторизированной дивизии.

В течении 25-29 августа 24А временно прекратив атаки на Ельню готовилась к новому наступлению. К утру 30 августа 103мд заняла исходный рубеж Ушаково, Кожедумово.

Начав наступление утром 30 августа дивизия продвинулась на 300 метров за первый день наступления. На следующий день удалось еще немного продвинуться вперед. 1 сентября основные усилия дивизии вновь сконцентрировались на овладении Ушаково. 2 сентября Ушаково было полностью блокировано. Бои за Ушаково длились 3 и 4 сентября. 5 сентября однако противник начал отводить войска из выступа. Преследуя отходящие части противника дивизия вышла к утру 6 сентября на с-з окраину Ельни, а к исходу дня на рубеж Плешково, Леонидово.

Дивизия заняла оборону на главном направлении предполагаемых контратак противника юго-западнее Ельни, перерезала участок железной дороги Смоленск — Ельня и шоссейные дороги, идущие с обеих сторон железнодорожного полотна. Справа оборонялась 303-я, а слева 19-я стрелковые дивизии.

На 20 сентября 41г. дивизия насчитывала 8017чел., 27 76мм орудий, 48 45мм орудий, 3 120мм миномета, 11 82мм минометов.

2 октября 1941 года немецкие войска начали наступление на Москву. На участке 103сд наступал VIIAK. 5 октября дивизия получила приказ командующего 24-й армией генерала Н.И. Ракутина прикрыть отход армии в направлении Дорогобуж, Вязьма. Выполняя приказ, дивизия ведет непрерывные арьергардные бои с противником.

К утру 7 октября 1941 года дивизия сосредоточилась в 10–12 километрах западнее Вязьмы. В этот период передовые соединения армии пытались освободить город. Получила приказ командующего армией прорвать оборону противника южнее Вязьмы и 103-я дивизия.

До 12 октября части дивизии вели бои, будучи в полном окружении южнее Вязьмы. Кончились боеприпасы, продовольствие. Автомашины, артиллерийские тягачи и бронемашины остались без горючего. Более пятисот человек тяжело ранены. Предложение комдива прорваться севернее Вязьмы командующий армией генерал К.И. Ракутин не поддержал. Южнее же Вязьмы оказались сплошные ельники и болота, не проходимые для техники. Выход один: привести все транспортные средства и боевую технику в негодность, а личному составу частей и подразделений организованно выйти из окружения.

Командир дивизии полковник Биричев вышел из окружения и был вскоре назначен командиром 108сд Западного фронта.

27 декабря 1941 года в результате тяжелых потерь дивизия расформирована и исключена из списков РККА.